前言
純網銀與加密貨幣曾被視為挑戰傳統金融的「顛覆者」，然而隨著傳統銀行數位轉型有成，以及加密市場頻傳詐欺風險，金融科技正經歷從「效率競爭」回歸「信任建構」的轉折。本文探討金融科技在失去技術領先優勢後，如何透過與傳統體系結合並重塑「普惠金融」的定義，從過度信貸轉向真正的財務增長。
作者：黃崇哲（Hank），現任臺灣理財顧問認證協會（FPAT）秘書長，長期關注財政與金融制度、普惠金融、理財規劃心理與科技變革對大眾理財行為的影響。

純網銀的顛覆神話與現實挑戰

自 2016 年純網銀問世以來，市場原預期這群「挑戰者銀行」將憑藉低成本與數位原生優勢顛覆傳統金融。然而，傳統銀行憑藉快速的數位介面優化與深厚的顧客數據積累，有效模糊了純網銀的競爭邊界。這使得純網銀的客群受限於資產尚待累積的年輕網路族群，難以撼動傳統銀行的市場地位。 金融服務的競爭核心並未全面轉向技術，而是重新回到客戶信任與長期關係的累積。

加密貨幣的願景落差與監管共識

金融科技曾期望透過加密貨幣達成去中心化的中立穩定，擺脫政府干擾與匯率波動。但發展現狀顯示，加密貨幣已轉向高波動的資本投資標的，且伴隨造假、倒閉與欺詐事件頻傳。這些亂象不僅打擊了科技初衷，更讓「監管必要性」意外成為市場各方的唯一共識。 當去中心化技術無法自行建立信任基礎時，制度性監管反而成為市場運作的必要條件。

傳統銀行的信任護城河與數位反擊

造成預期落差的主因，在於低估了傳統銀行的反應速度與其特有的「信任門檻」。傳統金融機構透過延攬科技人才與流程改造，迅速補足數位便利性。更核心的優勢在於，銀行特許執照背後代表的資本額、法令監管與社會聲譽，形成了金融科技公司難以逾越的信任高牆。 在金融產業中，信任並非來自創新速度，而是建立於可被驗證與可被究責的制度設計之上。

普惠金融的歧路：便利不應是舉債的糖衣

在追求發展的過程中，部分金融科技演化出如「先買後付」（BNPL）等工具，雖名為普惠，實則讓金融弱勢者更輕易地陷入債務與利息陷阱。這種便利僅提供了短暫的消費滿足，卻讓弱勢族群付出了更高的財務代價，背離了普惠金融應服務風險缺口的原始目標。 若金融科技僅止於降低借貸難度而未改善決策品質，其所謂的普惠，最終可能轉化為風險的轉嫁。

下一站方向：能幫助「還錢」的理財科技

金融科技的下一步，除了應與傳統銀行緊密結合，讓「技術」與「信任」互為表裡外，更應回歸初心。真正的普惠金融不應只是協助舉債花錢，而應是能協助消費者存錢、甚至還錢的工具。唯有透過理財規劃心理學的洞察，引導大眾建立健康的財務行為，才是金融科技應有的未來。 唯有結合理財心理的洞察，透過行為引導協助大眾建立穩定的財務行為，金融創新才能發揮真正的價值。

編輯摘要

當純網銀與加密貨幣的技術光環褪去，金融產業重新確認了「信任」的核心價值。金融科技的價值不應僅在於技術創新或信貸便利，而應回歸普惠金融的本質，開發能引導正確理財行為、改善弱勢財務體質的工具，這才是下一波金融變革的勝負關鍵。
理財規劃心理學｜學理定錨
理財規劃心理學強調，唯有結合行為理解與制度設計，協助個人建立可持續的財務決策模式，金融創新才能真正改善長期財務穩定度，而非僅帶來短期交易成效。IF 將理財規劃心理學轉化為可落實於顧問實務的制度化方法論